Quando Randolph Carter desaparece, seus amigos e família tentam descobrir seu destino por meio de documentos estranhos e testemunhos enigmáticos. Quando a Chave de Prata concede a Carter a passagem para além do tempo e do espaço, sua mente é empurrada para a aterrorizante vastidão do cosmos, onde entidades alienígenas e verdades sobrenaturais ameaçam sua própria identidade.

As duas novelas que compõem este volume têm ao menos um ponto em comum: em ambas, um pequeno incidente dá ensejo a um estilhaçamento da ordem cotidiana, e os limites entre o real e o irreal são borrados. Vêm à tona então a musicalidade, o fantástico, o onírico, com pitadas de grotesco e de humor, que tornam estes textos luminosos exemplos da criatividade de E.T.A. Hoffmann.