Wilhelm er en ung løjtnant, der endnu nyder livet uden det store ansvar. En søndag morgen får han besøg af en gammel soldaterkammerat. Premierløjtnant Otto Bogner, som, før han måtte tage sin afsked fra militæret under ubehagelige omstændigheder for et par år siden, havde været en elskværdig og stolt mand, er nu reduceret til en bleg, holdningsløs mand, der beder sin gamle ven om et upassende stort lån. Han siger, at alternativet er, at han bliver fyret og smidt i fængsel, for han har lånt...

Der har længe været stille i Baker Street 221B, og dr. John Watson har fortvivlet set til, mens hans gode ven og bofælle, Sherlock Holmes, er sunket ned i kedsomhed og brugen af kunstige stimulanser. Men endelig en dag lysner situationen: En smuk ung dame ved navn miss Morstan henvender sig med en højst besynderlig sag.Hendes far forsvandt under mystiske omstændigheder for ti år siden, kort efter sin hjemkomst fra Indien, og fire år senere begyndte hun hvert år at modtage en kostba...