Professor van Dusen und Mr. Hatch werden im Hafen von Bombay mit allem Pomp aus 1001 Nacht empfangen. Der Maharadscha von Krischnapur hat seinen Schatz so gut versteckt, dass er ihn nur mit Hilfe der Denkmaschine wiederfinden kann. Natürlich entdeckt van Dusen das Versteck - vorher muss er allerdings mehrere Morde am Hof des Maharadschas aufklären und einen brutalen Mörder dingfest machen.

Begeistert erzählt Benjamin Otto von spannenden Detektivgeschichten, und dass er am liebsten selbst auch einmal Detektiv sein möchte. Da erfahren sie von Zoowärter Karl, der völlig durcheinander ist, dass das Pandababy verschwunden ist. Ausgerechnet im Bonbonladen scheint Benjamin eine erfolgversprechende Spur aufzunehmen.

Seltsame Dinge geschehen im Wunderwald: Susis Blätterhäuschen ist zerstört, Bongos Honigtöpfe umgeworfen und Glöckchens Wohnung eingesponnen. Ob das die schwarzen Wölfe waren, oder vielleicht Gespenster, oder die Trolle? Xanti überlegt: Woher hat Picus Stachel die wunderschöne Perlenkette?

Fast alle im Wunderwald haben die geheimnisvolle Ruine entdeckt. Keiner verrät sie dem anderen. Bongo legt sich dort ein Honigversteck an, für Xanti, Glöckchen und Ypso ist sie ein Superspielplatz. Doch plötzlich klingen unheimliche Töne durch die Ruine. Gespenster? Trolle?

Bongos Vorratskammer wird erweitert. Xanti und Ypso stemmen und meißeln. Plötzlich bricht die Wand ein, und eine Höhle wird sichtbar - eine riesige Echohöhle. Aber seltsam: Das Echo antwortet völlig verkehrt. Dann ist Ypso spurlos verschwunden. Xanti sucht verzweifelt. Sind wieder die Trolle schuld?

Die Affäre um den Juwelenschatz der Kaiserin Eugénie und um den berühmten Super-Verbrecher Monsieur Fantome" ist - das meint jedenfalls Mr. Hatch -"eines der unglaublichsten und gefährlichsten Abenteuer" der Denkmaschine. Es fing ganz harmlos an, mit einem Strandspaziergang in Biarritz - dann führte die Spur zum französischen Finanzminister und schließlich zum finsteren Spukschloss Urganza in den Pyrenäen. Van Dusen löst den Fall brillant, auch wenn er schließlich das Phantom entkommen las...

Glöckchen hat sich mit Xanti gestritten und will nicht mehr im Wunderwald leben. "Ich bin eben anders", erklärt sie traurig. "Ich bin ja kein Tier, bloß eine Elfe. Ich gehöre zu den Trollen." "Wenn du zu uns willst, musst du für immer hierbleiben", verlangt die Trollkönigin. Das will Xanti verhindern.

Bongo Bärentatze ist verschwunden. Xanti und alle Bewohner des Wunderwaldes machen sich sofort auf die Suche. Doch es kommt noch schlimmer. Auch Ypso und Rocko sind nicht mehr da. Oder sollte die kleine schwarze Fliege mit dem langen Schnabel, die sich in Xantis Ohr gesetzt hat, unser Rocko sein?

Es ist unglaublich: Bongo will einen gesunden Baum ausreißen, weil er Platz für ein Honigblumenfeld braucht. Schaufel soll ihm dabei helfen. Alle Wunderwaldbewohner sind empört. Als Xanti von den geheimnisvollen Steinbäumen erfährt, kommt ihm eine Idee; denn Bongos Plan darf nicht gelingen.

Schaufel Spreizfuß kann nicht mehr lachen. Die Bewohner des Wunderwaldes möchten ihm gerne helfen, doch Witze erzählen, Vorlachen und Kitzeln helfen nicht. "Man müsste die Lachwurzel suchen, die könnte ihn heilen", mein Ula, die kluge Eule. Tief im Wald, wo die Trolle ihre Streiche machen, soll sie wachsen.

Es ist Vollmondnacht, und die Bewohner des Wunderwalds haben sich auf der Lichtung unter Robur, der uralten Eiche, versammelt und feiern und lachen. Alle sind dabei, nur Xanti, der lustige Fuchs, und Glöckchen, die Elfe, machen eine Floßfahrt. Plötzlich hören sie die Hilferufe eines jungen Wolfes.

Schaufel jammert: "Gänge buddeln, Schilfschuhe machen - immer nur Arbeit!" Xanti hat eine Idee: Er baut einen Bagger, der Schaufel das Buddeln abnimmt. Der Maulwurf ist begeistert, liegt faul im Gras, während der Bagger baggert. Plötzlich verdorren reihenweise Pflanzen. Sind die Trolle schuld?