Jeff Nicols, un amico di Zagor, è disperato: suo fratello Teddy è stato ingiustamente incriminato e l'unico testimone che lo può scagionare è uno strambo cercatore di tesori, Digging Bill, che, intimidito dal vero colpevole, è fuggito alla ricerca del tesoro di Capitan Kidd! Nel tentativo di ritrovarlo, lo Spirito con la Scure si trova a dover affrontare anche una banda di diabolici naufragatori.

Il ricco mister Murphy, il nuovo cliente di Mister No, è un appassionato di pesca in cerca di emozioni forti. Jerry allora gli consiglia di seguire i leggendari jangadeiros, i pescatori del Nord-Est brasiliano, che usano una piccola, primitiva imbarcazione, la jangada. Ma una compagnia internazionale, la Atlantic, sta cercando di organizzare la pesca su basi industriali, e vuole la distruzione dei jangadeiros!

La spedizione sul Rio Deminì inizia sotto cattivi auspici. Si è sparsa la voce che sul fiume siano comparsi gli Amahini, una specie di spiriti della foresta e delle acque. Stavolta, i superstiziosi brasiliani non si sbagliano: Mister No ed Esse-Esse vengono attaccati da strani uomini con gli occhi simili a quelli dei caimani...

Dana Winter è un simpatico pianista jazz afro-americano. Purtroppo per lui, ha un nome femminile, e i clienti del night-club Alvorada dove si esibisce si aspettavano una procace cantante... Mister No salva Dana dalla furia degli avventori delusi e poi incontra Patricia Rowland, una affascinante archeologa alla ricerca di rovine maya nella giungla amazzonica...

Manaus, Brasile, primi Anni Cinquanta. È in questa cittadina sonnolenta e desolata, circondata dalla foresta amazzonica, che ha deciso di vivere Jerry Drake alias Mister No, un veterano della Seconda Guerra Mondiale che, per vivere, fa da guida ai turisti con il suo aereo. Ma i suoi clienti sono spesso imprevedibili: non fa eccezione l'ingegnere Sam Tucker, che non è proprio chi dice di essere...

Olaf Botegosky è un forzuto manovale che assomiglia moltissimo a Zagor. Il malvagio Kleber si allea con lui: Botegosky si sostituisce a Zagor, ruba le paghe delle guarnigioni della regione e fa incolpare lo Spirito con la Scure. Sembra una situazione senza uscita, destinata invece a risolversi con un incredibile duello di Zagor contro Zagor! Non meno drammatica è la lotta che segue, quando lo Spirito con la Scure deve scontrarsi con un feroce orso agli ordini dello zingaro Paulo Sarosi!

L'affascinante Miranda, figlia di Ramos Cordeiro, un possidente amico di Corisco, è stata rapita dal colonnello Fonseca per costringere il padre a tradire i Cangaceiros. I ribelli del Sertão sono quindi massacrati dai soldati governativi presso la fazenda di Cordeiro e anche Corisco viene ucciso. Ma Mister No non lascerà impunita la morte dell'amico: il gringo avrà la sua vendetta!

I rapitori di Remy pensano che il loro ostaggio abbia nascosto il bottino di una rapina compiuta anni prima, ma si sbagliano. Al salvataggio del francese arriva Mister No, che tratta con i misteriosi Bush-Negroes (ex schiavi neri tornati alla vita selvaggia), ferma i criminali, libera Remy. Ma riuscirà a liberarsi di Anouk? La fanciulla lo vuole sposare, e non sarà facile per il nostro pilota evitare che si realizzi la sua più grande paura: il matrimonio!

Riuscito a riconquistare la libertà, Zagor scopre chi è la mente diabolica dietro al complotto che gli è costato la prigionia. Ma deve anche saldare il debito con Tawar, che gli ha salvato la vita. Lo stregone è, infatti, prigioniero del capo dei Tunican, Mister-Mister, che vuole imitare i lati peggiori dei bianchi! Una volta aiutato l'amico, lo Spirito con la Scure deve vedersela con antiche mummie egiziane che riprendono vita!

Il Sertão è una regione desertica nel Nord-Est del Brasile, dove immensi allevamenti sono nelle mani di pochi signori. Per combattere l'arroganza di uno di questi, il Colonnello Fonseca, il giovane Raimundo Teixeira ha deciso di ricostituire i Cangaceiros, ovvero i fuorilegge che, negli Anni Trenta, ricattavano i latifondisti; non a caso, Raimundo si fa chiamare Capitão Corisco, come uno dei passati Cangaceiros. E Mister No lo segue nella sua battaglia...

Mister No non sa scegliersi i clienti! I turisti che ha trasportato con il suo aereo fino a Saint Laurent, nella Guyana francese, sono, in realtà, tre criminali. Rapiscono Julien Remy, un ex forzato della Cayenna, stordiscono Mister No che non vuole collaborare con loro e fuggono con Remy lungo il corso del fiume Maroní. Ma Mister No li insegue, insieme alla bella figlia di Remy, Anouk

Sventata la minaccia di Marcus e degli uomini pipistrello, Zagor e Cico risalgono in canoa un corso d'acqua, quando di fronte a loro si para un gigantesco battello fluviale, la "Stella del Fiume". Mister Sparrow, che ne è il proprietario, la usa come bisca galleggiante. Sparrow deruba i passeggeri usando una roulette truccata. È quanto scopriranno Zagor e Cico quando saliranno a bordo. E Cico dovrà affrontare in un match di boxe il temibile Arturo, il canguro-pugile!