"Træet af røg" er et gigantisk Vietnamkrigs-epos, der skildrer en gruppe menneskers indre dæmoner, drømme og visioner under en håbløs krig. Hovedfiguren er den forholdsvis uerfarne CIA-agent William "Skip" Sands, som er udsendt for at udføre psykologiske operationer mod Vietcong. Han er ansat under "Obersten", Francis X. Sands, som tillige er hans onkel. Skip har kun et vagt begreb om, hvad hans præcise funktion er, og har svært ved at gennemskue de egentlige motiver for CIA‘s engagement i...