Året er 1527 og vi befinder os i renæssancens Italien. Her møder vi kurtisanen Fiametta og hendes trofaste ven og følgesvend dværgen Bucino. På flugt fra Rom og de indtrængende soldaters hærgen, sætter Fiametta og Bucino kursen mod Venedig. Med sig har de kun de diamanter, de kunne nå at sluge. De når til tops i den farverige by med rigdom, kunst og skønhed og møder alverdens spændende personligheder - alle med skjulte motiver.