An einem Tag im Jahr ist der Pumuckl genauso aufgeregt wie jedes Kind: am 24.Dezember. Mit dem Meister Eder sitzt er bei Weihnachtsgebäck in der Küche und wartet auf die Bescherung. Aber dann kommen immer mehr Leute und wundern sich über das merkwürdige Verhalten des Schreinermeisters. Warum sind nur alle Türen abgeschlossen?

Meister Eder findet im Briefkasten einen Prospekt, mit dem man eine Reise zu einer schönen Insel gewinnen kann. Pumuckl findet das toll. Einige Zeit später passiert das, womit keiner gerechnet hat: Sie haben gewonnen! Bald geht die Seereise los. Und auf dem Schiff kommt es, wie es kommen muss: Pumuckl sucht und findet einen Klabauter!

Dem Lehrbuben Stefan macht die Arbeit plötzlich Spaß. Da wird der Pumuckl immer eifersüchtiger auf ihn. Schon brütet der Kobold finstere Pläne aus — und da versteht der Meister Eder keinen Spaß. Aber ohne es zu wissen, erzieht der Stefan den Pumuckl. Und er selbst lernt auch, das etwas schaffen und fröhlich sein besser ist, als faulenzen und Streiche machen.

Eine Kundin bringt Meister Eder einen Gartenzwerg. Das gefällt dem Pumuckl überhaupt nicht — und schon ist der Zwerg kaputt. Doch dann ist´s wie verhext: Immer mehr Gartenzwerge tauchen auf. Bis schließlich einer dabei ist, der dem Kobold richtig gut gefällt. Und trotzdem passiert wieder etwas, womit keiner gerechnet hat…

Meister Eder bekommt von einer Kundin eine Flasche Kirschlikör geschenkt. Er probiert ihn, mag ihn aber nicht so recht. Was tun mit dem Rest, der noch im Glas ist? Den darf der Pumuckl einmal probieren — und er mag den süßen Likör sehr. So sehr, dass er die Flasche einfach umwirft und den Stöpsel herauszieht. Das Unheil nimmt seinen Lauf…

Der festgetretene Schnee vor dem Vorderhaus gibt eine hervorragende Rutschbahn ab. Der Pumuckl hört die Kinder toben und ist begeistert: So möchte er auch rutschen! Und als der Meister Eder streuen muss, damit niemandem etwas passiert, wird der kleine Kobold richtig ärgerlich. Er putzt die Eisenbahn wieder sauber — und verletzt sich prompt den Daumen.

Welches Kind möchte nicht einmal mit den Erwachsenen tauschen? Aber vielleicht haben die es auch nicht immer leicht. Der Pumuckl hat mal wieder an allem etwas auszusetzen. Schließlich schlägt er dem Meister Eder vor, die Rollen zu wechseln. Ob das wohl gut geht, wenn der "Pumister" das Sagen hat und nicht der "Edermuckl"?

Der herzensgute Meister Eder kann einfach nicht Nein sagen. Auch nicht, als ein alter Schulfreund seinen Enkel als Lehrbuben in der Schreinerwerkstatt unterbringen möchte. Der Stefan aber ist gar nicht von der Arbeit begeistert. Immer wieder versucht er den Meister Eder hereinzulegen. Er kann ja nicht wissen, dass er dabei vom Pumuckl beobachtet wird…

Eine Kundin kommt auf die Idee, dem Meister ihren Wellensittich zu bringen. Wo er doch eine so schöne Schaukel für ihn hat! Das behagt dem Pumuckl gar nicht: Weil er der "Herr im Haus für kleine Sachen ist", will er den Vogel einfach hinauswerfen. Der Wellensittich gehört aber dem kleinen Fritz. Und als der ihn holen will, ist er verschwunden.

Einen Tag vor Weihnachten freut sich der Meister Eder mal wieder auf den Besuch seiner Schwester. Als Geschenk für sie hat er ein Holzkästchen mit einem kleinen Fläschchen Parfüm. Natürlich möchte der Pumuckl auch so gut riechen wie das Parfüm. Aber als er heimlich die Schachtel öffnet, erleb er eine unangenehme Überraschung…

Dem Pumuckl ist manchmal langweilig, dem Meister Eder nie. Woran kann das liegen? Vielleicht daran, dass der Kobold dem Schreiner nie helfen mag: Das bringt den Pumuckl auf eine Idee: Vielleicht kann er ja auch Schreiner lernen, dann hätte er immer etwas zu tun. Aber es ist, wie es immer ist mit dem Pumuckl: Er muss alles übertreiben!

Es scheint zu sein, dass Kobolde einfach nicht älter werden. Meister Eders Nichte Bärbel aber — die einzige, die je an den Pumuckl geglaubt hat — ist schon fast erwachsen. Als sie einmal in die Oper geht, übernachtet sie danach beim Schreinermeister in der Wohnung. Da merkt der Pumuckl, dass er immer noch in sie verliebt ist. Sie aber hat ihn schon fast vergessen…